Opções Estratégias Lado Mercado

A Estratégia de opção ideal para mercados paralelos Por: Justin Kuepper A estratégia de spread de calendário neutro é perfeita para comerciantes ou investidores que têm uma perspectiva neutra em um determinado estoque ou fundo negociado em bolsa, escreve Justin Kuepper da ETFdb. Os fundos negociados em bolsa (ETFs) fornecem uma maneira fácil para os investidores ter acesso a quase qualquer país ou classe de ativos. Além de fornecer uma exposição diversificada em uma única garantia negociada nos EUA, os ETFs são as próprias ações que podem ter opções disponíveis para o comércio. Essas opções abrem a porta para que os investidores criem estratégias adicionais altamente direcionadas. Neste artigo, a Wersquoll olha a estratégia do spread do calendário neutro e descobre como os investidores da ETF podem usá-la para capitalizar as negociações laterais. O que é uma estratégia de propagação do calendário neutro Suponha que um investidor detém um ETF de commodities que ele ou ela usa para diversificar um portfólio, por outro lado, de capital próprio. Uma vez que o ETF está sendo usado como hedge, o investidor pode não ser particularmente otimista nas perspectivas de commodities ETFrsquos. Nesse caso, o investidor poderia empregar um spread de calendário neutro para gerar renda dessa negociação lateral. O investidor simplesmente venderia um call-to-the-money de curto prazo e compraria uma opção de longo prazo de compra de dinheiro para criar o spread do calendário neutro. A posição resultante tira proveito da redução de tempo de opção de curto prazo, com as perdas máximas limitadas ao débito tomado para entrar na posição, tornando-a uma estratégia relativamente segura e previsível. O diagrama de opções resultante é assim: Quem é o calendário neutro Estratégia de propagação direto para A estratégia de spread do calendário neutro é perfeita para os investidores que têm uma visão neutra em um ETF determinado, o que pode ocorrer por uma variedade de razões diferentes. No exemplo acima, o investidor estava segurando o ETF como uma cobertura e pode não estar esperando que ele aumente ou caia no curto prazo. Mas, outros exemplos podem incluir qualquer outro ETF que não tenha um catalisador ou esteja negociando de lado. A estratégia funciona melhor em mercados neutros, onde o preço das ações subjacentes permanece inalterado após o vencimento da opção de compra de curto prazo. O mercado ideal para esta estratégia teria muito pouco sobre os catalisadores fundamentais a curto prazo e exibiria padrões de negociação paralelamente ao usar análise técnica (por exemplo, dentro de um canal de preço definido). Quais são os riscos? A estratégia de propagação do calendário neutro tem um risco muito bem definido para recompensar o perfil. O potencial de lucro é limitado aos prêmios cobrados da venda da opção de chamada de curto prazo menos a qualquer momento de decadência da opção de compra de longo prazo. Enquanto isso, os riscos de queda são limitados ao débito inicial realizado para entrar no cargo, que entrará em vigor quando o preço da ação declinar. Os cenários máximos de lucros e perdas são: o lucro máximo ocorre quando o estoque subjacente permanece inalterado após a expiração da opção de mês de curto prazo. A perda máxima ocorre quando o estoque subjacente cai e permanece inferior até a expiração da opção de mês de longo prazo. PRÓXIMA PÁGINA: Detalhes da Estratégia Publique um Comentário Próximas Conferências Contacte-nosUma Opção Estratégia para mercados paralelos Por: Justin Kuepper Em mercados paralelos, esta estratégia de opção pode ser usada para gerar lucro de movimento lateral ao limitar o risco de queda, escreva s Justin Kuepper de ETFdb . Os fundos negociados em bolsa (ETFs) tornaram-se uma ferramenta inestimável para os investidores que procuram a exposição a todos os cantos do mercado. Embora os ETF forneçam aos investidores uma exposição diversificada, as opções de estoque são uma ótima maneira de aprimorar sua eficácia. Neste artigo, a Wersquoll dá uma olhada em como uma dessas estratégias pode ser usada para capitalizar os mercados laterais. O que é uma estratégia de propagação de proporção Suponha que um investidor acredite que o SPDR SampP 500 ETF (SPY) permanecerá quase mesmo no próximo mês, mas pode diminuir significativamente se os políticos não conseguirem resolver um déficit orçamentário e os cortes nos gastos entrarem em vigor. Comprar SPY, obviamente, não é uma boa idéia, dada essa dinâmica, mas estourar a SPY pode amarrar muito capital se o mercado for negociado de lado. Ao comprar uma opção de compra no dinheiro e vender duas opções de compra fora do dinheiro, o investidor pode configurar um spread para capitalizar essas dinâmicas. A estratégia gera um lucro do movimento de preços laterais, com uma desvantagem limitada se esses cortes de gastos, de fato, enviam o SampP 500 de forma direta, o único grande risco é com a vantagem. Herersquos um diagrama que mostra a dinâmica estratégyrsquos: clique para ampliar Quem é a Estratégia de propagação de proporção direta para a estratégia de spread de proporção é ideal nos casos em que o investidor espera que o estoque permaneça ao mesmo preço com um viés de baixa. No exemplo acima, o investidor foi neutro no mercado no próximo mês, mas pensou que poderia haver uma desaceleração. Ao invés de simplesmente aguardar as linhas laterais, a estratégia de propagação da relação permite que os investidores permaneçam ativos no mercado. Em geral, a estratégia é considerada de natureza neutra, já que o investidor ganha o máximo quando o estoque permanece inalterado e experimenta apenas pequenas perdas quando declina. Por outro lado, o investidor enfrenta as maiores perdas potenciais quando o preço das ações aumenta em valor, uma vez que as opções de chamadas curtas descobertas podem sofrer um potencial de aumento ilimitado. 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